民生(shēng)宏观 · 周君(jūn)芝团(tuán)队(duì)

　　导读

　　广交会是中国“第(dì)一(yī)展"，疫后(hòu)线(xiàn)下广交终于(yú)在4月中(zhōng)旬重启。我们赶赴133届广交(jiāo)会，把握(wò)人流交(jiāo)织背后(hòu)的(de)中国(guó)出(chū)口暗线。

　　要点

　　4月(yuè)中国进出口(kǒu)商品交易会（即广交会）疫后(hòu)重启线下开(kāi)展，我们随即赶(gǎn)赴广交(jiāo)会开展专(zhuān)项调研，用另一个(gè)视角观察中国出口企(qǐ)业现状，并捕捉一些能够反(fǎn)映中(zhōng)国出口长期趋(qū)势(shì)的(de)线索。

　　通过广交会观察(chá)中国企业出口状况，有两大天然优(yōu)势。

　　广交会规模(mó)最(zuì)大(dà)、商品(pǐn)种(zhǒng)类最全、参(cān)会采(cǎi)购商(shāng)数量(liàng)多且国别广，被誉为(wèi)“中国第一展”。

　　以(yǐ)本届广交会为例，展会面积达到150万平(píng)方米，时间跨度从(cóng)4月15日至5月5日，按照(zhào)3期分别举办，涉及16个(gè)大类品种，基本覆盖主要(yào)商(shāng)品。

　　广交(jiāo)会参展(zhǎn)企业所(suǒ)涉(shè)及的规模大小和(hé)所属地域非常广泛，包括大量中小外(wài)贸企(qǐ)业，也(yě)包括行(xíng)业龙(lóng)头企业。广交会能够提供充足样(yàng)本，便于(yú)我们观察中国外(wài)贸出口企业群像(xiàng)，这是广(guǎng)交会反(fǎn)馈(kuì)中国出口信息(xī)的(de)第一(yī)大优势。

　　对外(wài)贸企业而言，外贸展会是(shì)重要的拓客渠(qú)道。新增客(kè)源的数量(liàng)和质(zhì)量，影响外贸企业长(zhǎng)期(qī)新增订单。广交会参会(huì)客户及参(cān)展氛围，能够(gòu)为(wèi)我(wǒ)们把握更长趋(qū)势的外贸大(dà)环境(jìng)和出口大趋势提供线索(suǒ)。这是广交会(huì)反馈中国出口信息的第二大优势。

　　本次广(guǎng)交(jiāo)会调(diào)研，我们得(dé)到当(dāng)下中国出口企业群像五(wǔ)点特征，或预示中国出口趋势。

　　趋势一(yī)，客流总体旺盛(shèng)，然更多来自境内采购商(shāng)，欧美采购(gòu)商(shāng)流(liú)量明(míng)显低于往年。

　　本(běn)次(cì)广交会客流量相对旺(wàng)盛，相较(jiào)以往，今(jīn)年境内(nèi)采购商明显增多(duō)。境内和境外客流比重达到3:1。往(wǎng)年国内外客(kè)户充分交流时，境内和境外(wài)采购(gòu)商比例达到1:1。

　　本次参展外商(shāng)以东盟、日韩(hán)、非(fēi)洲为(wèi)主，还包含(hán)部分中东和俄罗斯客户群体。欧美客户数量明显(xiǎn)下(xià)降(jiàng)，意味着高效益客户(hù)不(bù)足，毕竟欧美客户(hù)属于高(gāo)效益客户。

　　趋势二(èr)，“一带一(yī)路”沿线国(guó)家（东南(nán)亚、俄(é)罗斯和(hé)中东）构成中(zhōng)国出口(kǒu)新动(dòng)能。

　　与我们(men)之前长三角出口(kǒu)调研信息一致，本次广交会(huì)调研反(fǎn)馈，一带(dài)一路国(guó)家订单增幅较大。其(qí)中东南亚订(dìng)单饱(bǎo)满(mǎn)，俄罗斯和中东因订单总量尚(shàng)小。

　　针对俄罗斯和中东国(guó)家(jiā)订单，中国不同类型出口企业感(gǎn)受(shòu)存异。部分(fēn)企(qǐ)业表示今年对俄(é)快速增长，增速甚至(zhì)超过30％；部分企业(yè)则(zé)表示(shì)今年对俄出(chū)口并未发生太(tài)大变化。

　　趋势三，相较大型和(hé)自主品牌(pái)外(wài)贸企业，小(xiǎo)企业和(hé)代工企(qǐ)业出口压力明显更大。

　　企业普遍反馈今(jīn)年海外需(xū)求较过去(qù)两(liǎng)年(nián)明(míng)显走弱，不同规(guī)模(mó)和类(lèi)型企业(yè)反馈，它(tā)们具体面临的出(chū)口压力存在明显差异。

　　小(xiǎo)型企业普遍反馈今(jīn)年订单明显(xiǎn)下(xià)滑，中大型企(qǐ)业反馈今(jīn)年订单虽有(yǒu)下滑，下滑(huá)程度较轻(qīng)，甚至(zhì)部分大(dà)中型企(qǐ)业订单(dān)略有增长。

　　相较单(dān)纯的代加工企业，具备(bèi)自(zì)主品牌的(de)出口(kǒu)企业订(dìng)单情况相对(duì)较(jiào)好，出口压力(lì)较轻。

　　趋势(shì)四(sì)，2023年中国出口(kǒu)企业仍面临一定贸(mào)易摩擦(cā)压力。

　　本次(cì)调研反馈，中国外贸企(qǐ)业面临较为普(pǔ)遍的贸易摩擦。不仅(jǐn)传统的欧美(měi)发(fā)达国家(jiā)对(duì)中国(guó)外贸企业保有持续的贸(mào)易摩擦(cā)，甚至(zhì)发展中经济体与中国之间的(de)贸易摩擦也在加(jiā)剧。

　　例如(rú)中国对(duì)非洲地区出口的贸(mào)易摩(mó)擦正(zhèng)在加剧，主要(yào)方式为(wèi)加(jiā)征关税(shuì)，目(mù)的在于保护本地制(zhì)造业发(fā)展；

　　又例如，东非共同体对外关税税率分三档，终端(duān)消费(fèi)品25％、中间产品10％、原材料和(hé)资本货物0％。设置关(guān)税(shuì)的初衷是为保护本地(dì)制造业(yè)免受廉价进口竞(jìng)争。

　　趋势五，中国出口企业产业(yè)转移范(fàn)围(wéi)正在(zài)扩(kuò)大(dà)，转移进程正在加速。

　　调(diào)研(yán)企(qǐ)业普(pǔ)遍(biàn)反(fǎn)馈，受关税(shuì)税率和劳动(dòng)力成本因素影响，当前中国企业已经开始产业转(zhuǎn)移(yí)。疫情之后产业转移浪(làng)潮加速，头部大型企业是这一(yī)轮产业转移浪潮中的主(zhǔ)体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开(kāi)展杭州外贸专项(xiàng)调研，随(suí)后发布《中国出口(kǒu)的优(yōu)势与忧(yōu)虑》和《中(zhōng)国产业(yè)转移的三(sān)点现实》两篇专题报告，提(tí)示中国出(chū)口两点(diǎn)超预期表现：

　　一是今年(nián)一季度(dù)中(zhōng)国出口订(dìng)单和金额(é)或(huò)将大增，主因(yīn)去年底(dǐ)订单(dān)转移至年(nián)初(chū)；

　　二是疫情之后中国出口企业(yè)迎(yíng)来(lái)产业转(zhuǎn)移浪潮，并影响中国(guó)出口产品结构。

　　4月(yuè)中国进(jìn)出口(kǒu)商(shāng)品(pǐn)交易(yì)会（即广交会）疫后重启线下开展，我(wǒ)们前往(wǎng)广州(zhōu)进行专项调研，从另一(yī)个(gè)角度观(guān)察中国当下出口(kǒu)现状以及中国(guó)出口企业面临的长(zhǎng)期趋(qū)势。

　　一、外贸展会能够反映出口的(de)大(dà)环境和大趋势

　　对外贸企业而言，外贸展会是一个重要的(de)拓客渠道，能(néng)够集中(zhōng)高效拓(tuò)展新客(kè)户群(qún)体。新增(zēng)客(kè)源的数量和质量，影响外贸企(qǐ)业长(zhǎng)期新增订单规模(mó)。

　　值得注意的是，外贸展(zhǎn)会新拓客户并(bìng)不(bù)意(yì)味着当期订单暴增。短(duǎn)期(qī)之内海关总署统计(jì)的(de)出口订单主要与之(zhī)前(qián)客户签订的(de)老订(dìng)单相关。外(wài)贸展会反映的是(shì)更长(zhǎng)期的外贸大环(huán)境和(hé)出口大趋(qū)势。

　　二、广交会(huì)为中国最大外贸(mào)展会(huì)，可观察样(yàng)本充足(zú)

　　广交会作为(wèi)中国(guó)最大的进(jìn)出(chū)口商(shāng)品展会(huì)，已(yǐ)经(jīng)举办133届，为中国(guó)历史最长的(de)外(wài)贸展会，被誉为“中国第一展”。

　　广交会的会展规防晒衣买什么颜色的好，七种颜色防紫外线排行>防晒衣买什么颜色的好，七种颜色防紫外线排行模最大、商品(pǐn)种类最全、企(qǐ)业类型最多、参会采购商数量最多、国(guó)别最广，能(néng)够为我们观(guān)察中(zhōng)国外贸出(chū)口现状和趋势提(tí)供充足样本。

　　133届(jiè)广交会的(de)展(zhǎn)会面积达到(dào)150万平方米，时间跨度从4月(yuè)15日至5月5日，按照(zhào)3期(qī)分别举(jǔ)办，每(měi)期涉及(jí)商品种类包括：

　　第一期：电子及家电、照明、车辆及(jí)配件、机(jī)械、五(wǔ)金工(gōng)具、建材、化工(gōng)产品、能源(yuán)；

　　第(dì)二期：日(rì)用消费品、礼(lǐ)品、家居装(zhuāng)饰品(pǐn)；

　　第(dì)三期：纺织服装(zhuāng)、鞋(xié)、办公箱包及休闲(xián)用品(pǐn)、医药及医疗保健、食品。

　　133届广(guǎng)交会第1、2期累计参展(zhǎn)企业数(shù)量达到2.5万家，参(cān)展数量较多(duō)。

　　三(sān)、今年广交会反映(yìng)当(dāng)前外贸环境五(wǔ)点特(tè)征

　　第一(yī)，客流(liú)旺盛(shèng)，更多来自境(jìng)内(nèi)采购商(shāng)，欧(ōu)美采购商流量明显低于往年。

　　结合现(xiàn)场调研企业反馈，本次广交会客流量相当(dāng)旺盛，但相较往期展会，本次广交会开(kāi)放(fàng)境内(nèi)采购商名额，客流结构上境内采购商与境外采购商占比为3 ：1。换言之，本次展会更(gèng)多人流来自于境内采购商，往(wǎng)年(nián)内外交(jiāo)流比较(jiào)充分时，境内和境外(wài)采(cǎi)购商比例(lì)达到1:1。

　　本次(cì)外商结构中，欧美客户数量(liàng)明(míng)显(xiǎn)不足(zú)，本次境(jìng)外采(cǎi)购商主要为(wèi)东盟、日韩、中东、俄罗斯(sī)和非洲等客(kè)户(hù)群(qún)体。

　　对中国外贸企业而言(yán)，欧美客户属于高效益客户，欧美采(cǎi)购(gòu)商数量下(xià)降，意味着本次广交(jiāo)会(huì)反(fǎn)馈出(chū)来的(de)信息是(shì)当下(xià)高效益客户占(zhàn)比有所(suǒ)下降。

　　根据部分(fēn)企业反馈，本(běn)次欧美客(kè)户数量偏少，可能(néng)和过去3年欧美跨境(jìng)电商(shāng)发展迅(xùn)速有关，部分采(cǎi)购商已经不直接(jiē)前往线(xiàn)下展(zhǎn)会。

　　第(dì)二，“一带(dài)一路”沿线国家(jiā)构成出口(kǒu)新动能。

　　与近期出口数据(jù)相匹(pǐ)配，调(diào)研企业反馈(kuì)“一带(dài)一路”国家的(de)订单增(zēng)幅(fú)较为明显。除东(dōng)南亚外，俄罗斯(sī)和中(zhōng)东(dōng)整(zhěng)体的采购(gòu)规模相对偏小。

　　因此(cǐ)，针对俄罗斯和(hé)中东(dōng)客户(hù)订(dìng)单，不同(tóng)企业之间感(gǎn)受存在(zài)明显差异。部分企业表(biǎo)示今(jīn防晒衣买什么颜色的好，七种颜色防紫外线排行)年对俄(é)增长超过30％，部分企(qǐ)业则表示对俄(é)出(chū)口(kǒu)并未增(zēng)长(zhǎng)。

　　和前(qián)次调研结果相近，企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈欧美出口动能最(zuì)为(wèi)疲弱，日韩(hán)需求相对平稳。

　　第三，相较(jiào)大型(xíng)和自主品牌外(wài)贸企(qǐ)业，小企业和代工企(qǐ)业出(chū)口(kǒu)压力明显(xiǎn)更(gèng)大。

　　企业普遍反馈目前海(hǎi)外需求较过去2年有明(míng)显走弱，不同规模和类型的企业所(suǒ)面临的出口(kǒu)压(yā)力存在明显差异(yì)。

　　小型企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈(kuì)今年(nián)订单下滑明(míng)显(xiǎn)，而中(zhōng)大型企业则(zé)反(fǎn)馈(kuì)今年订单虽(suī)有下滑，但程度相对较轻，甚至部(bù)分企业存在(zài)订(dìng)单略增的情况。

　　此外，相较于单纯的代加工企业，具备自(zì)主品(pǐn)牌(pái)的外贸企业反馈今年订(dìng)单情况相对较(jiào)好，出口压力较轻。

　　第四，2023年中(zhōng)国出口企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次广交会(huì)参展企业反馈，中国(guó)外贸企业(yè)正(zhèng)面临较为广泛的(de)贸易摩(mó)擦(cā)。中(zhōng)国和欧美发达国家之(zhī)间存在贸易摩擦，除此(cǐ)之外，中国企业同样面(miàn)临其他地区(qū)贸易摩擦增大，例(lì)如中国对非洲地区(qū)出口的贸(mào)易摩擦正(zhèng)在加剧(jù)，主要方式为加征关(guān)税，目(mù)的在(zài)于保(bǎo)护本地制(zhì)造业发展。

　　2022年(nián)7月东(dōng)非共(gòng)同体正(zhèng)式实行第四档(dàng)35％的(de)共同对外关税(shuì)的(de)决定，计划(huà)纳入的商品(pǐn)包(bāo)括：乳(rǔ)制品、肉产品、谷物、食用油、饮料和酒类、食糖及糖果、水(shuǐ)果、坚(jiān)果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮革品、棉纺织品、服(fú)装、钢(gāng)铁(tiě)产品和陶(táo)瓷(cí)产品等(děng)。

　　原先东非共体共同(tóng)对(duì)外关(guān)税税(shuì)率分三档，终(zhōng)端消费品25％、中间(jiān)产品10％、原材料和资本货物0％。初衷(zhōng)是保护本地制造业免(miǎn)受廉价进口竞争(zhēng)。

　　第五(wǔ)，中国出口企业产(chǎn)业转移范围正(zhèng)在(zài)扩大(dà)，转移进程(chéng)正(zhèng)在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率和劳(láo)动(dòng)力成本(běn)因素影响，当前中国企业(yè)存在(zài)产业(yè)转移。疫(yì)情之后产业转移浪潮加速，头部大型(xíng)企(qǐ)业(yè)是(shì)产业转移的主(zhǔ)要主体。

　　企业反馈产业转(zhuǎn)移主要流向东南(nán)亚，目前也开始流向非洲(zhōu)等地(dì)。产业转移(yí)至当(dāng)地，生产得到的产成品也主要(yào)是为销售于(yú)当地。

　　此外，产业转(zhuǎn)移对(duì)中(zhōng)国出口份额(é)影响上，企业反馈和宏观数据表现有(yǒu)所差异(yì)。其(qí)中，出口份(fèn)额数据显示(shì)，中国(guó)出口劳动密(mì)集型产品的(de)订单近年来呈现持续(xù)下降；但大部分(fēn)调研企业认为转移产能尚不(bù)构成竞争威胁，向东南亚转移(yí)的订单规模(mó)较(jiào)小。

　　风(fēng)险提示

　　调研样本(běn)企(qǐ)业数量与范围(wéi)有限；海外经(jīng)济衰退(tuì)超预期。

　　本文(wén)来自民生证券研究院于2023年5月8日发布的报告《民生宏观调研系(xì)列之三：广交(jiāo)会下的出口(kǒu)群像》

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